오늘은 11월 18 ~ 19일에 청약 진행하는 LG에너지솔루션에 대해서 알아보도록 하겠습니다.
1. 공모정보
이번 상장으로 총 234,000,000주를 상장합니다.
공모로 모집하는 주식수는 42,500,000주이며, 공모주식수의 25%인 10,625,000주가 일반청약 진행이 되며 20% 구주매출이 있습니다.
희망 공모 가격은 257,000원~300,000원이며 300,000원으로 확정되어 증거금은 1,500,000원입니다.
상장일 유통가능 물량은 14.53%(34,000,000주)로 공모시 기관투자자 9.99%(23,375,000주), 공모시 일반투자자 4.54%(10,625,000주)입니다.
2. 회사개요
LG에너지솔루션은 1996년 리튬 이온 배터리 연구 개발을 시작하였으며 EV 시장의 시작부터 함께하며 시장을 선도하고 있습니다. 지속적인 성장을 거듭하며 끊임없는 연구개발과 신제품 출시 및 품질 혁신을 통해 한국의 에너지솔루션 산업을 대표하는 글로벌 기업으로 성장하였으며 국내는 물론 세계 주요 거점에 생산, 판매, R&D 네트워크를 구축하고 전세계를 대상으로 사업을 전개하고 있습니다.
LG에너지솔루션은 현재 EV, ESS, IT기기, 전동공구, LEV 등에 적용되는 전지 관련 제품의 연구, 개발, 제조, 판매하는 사업을 영위하고 있으며 에너지솔루션 단일 사업부문으로 구성되어 있습니다. 2021년 3분기 기준으로 약 13조 4,125억원의 매출을 달성하였으며, 약 6,927억원의 영업이익을 달성하였습니다. 주요 매출처는 자동차 OEM 업체로서 주요 5대 매출처에 대한 매출 비중은 약 47% 수준입니다.
LG에너지솔루션은 리튬전지 시장에서 확고한 일등 지위 달성을 위해 집중적인 R&D 투자를 통해 고객/포트폴리오별 최적의 솔루션을 도출하고, 안전성 강화 등 품질 향상 및 글로벌 Operation 경쟁력을 확보하여 고객에게 안정적으로 물량 공급을 지속하고자 합니다.
3. 재무정보
19년과 20년 리콜로 인해 영업손실이 발생하였으나 21년도는 흑자 전환되어 3분까지 6,900억 영업이익으로 흑자 전환을 하며 기대감을 높이고 있습니다.
19년도 생산설비에 대한 대규모 투자가 진행되며 부채비율 및 차입금의존도가 증가하였으나 이후 감소 추세를 보여주고 있습니다. 다만, 업종 대비하여서는 높은 편입니다.
4. 공모가 산정
비교가치 산정을 EV/EBITDA 방식으로 적용하였습니다. 비교그룹으로 CATL, 삼성SDI를 선정하였으며 EV/EBIDA 배수가 51.4배로 측정되였습니다. 예상 평가 시가총액을 적용하여 주당 평가가액 479,514원을 산출하였으며 할인율 46.4% ~ 37.4%를 적용하여 희망 공모가 밴드 257,000원 ~ 300,000원이 나왔습니다.
5. 향후 전망 및 평가
22년 1월 공모주 중 최대어로 LG화학에서 배터리 부분만 물적분할한 회사입니다.
여러 차례 기사화되어 다들 아시겠지만 배터리 부분에서 세계 최고 수준의 개발 및 양산능력을 토대로 높은 시장점유율을 유지하고 있는 기업입니다. 2차 전지는 현재 가장 유망한 섹터로 해당 섹터의 대장 기업이 상장한다고 보시면 됩니다.
시장에서는 100조 이상의 기업가치 평가를 받고 있어 상장되면 바로 시총 2~3위로 올라설 것으로 보입니다.
기관 수요예측 결과가 역대급으로 나올 것 같은데 결과가 나오면 추가로 정보 공유해드리도록 하겠습니다.
6. 수요예측 결과
예상했던데로 역대급 결과가 나왔습니다.
공모금액으로 1경 5천조를 넘겼다고 합니다.
기관 경쟁률이 2,000:1을 넘긴 2,023.37:1로 나왔습니다.
90% 이상이 희망공모가 밴드 상단 이상의 가격을 제시하며 300,000원으로 공모가가 확정되었습니다.
의무보유확약비율은 건수 기준으로 66.59%. 수량기준으로 77.38%입니다.
이전 최고기록은 카카오페이의 70.44%였습니다.
본 게시글은 투자를 권유하는 글이 아니며 개인적인 의견을 바탕으로 작성한 것이니 참고만 해주시기 바랍니다.
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