오늘은 1월 20 ~ 21일에 청약 진행하는 스코넥엔터테인먼트에 대해서 알아보도록 하겠습니다.
1. 공모정보
이번 상장으로 총 12,072,009주를 상장합니다.
공모로 모집하는 주식수는 2,226,300주이며, 공모주식수의 25%인 556,575주가 일반청약 진행이 되며 100% 신주매출입니다.
희망 공모 가격은 9,000원~12,000원이며, 13,000원으로 확정되어 증거금은 65,000원입니다.
상장일 유통가능 물량은 34.17%(4,125,372주)로 기타주주 1.71%(205,960주), 소액주주 14.67%(1,771,032주), 공모시 기관투자자 13.19%(1,591,805주), 공모시 일반투자자 4.61%(556,575주)입니다.
2. 회사개요
스코넥엔터테인먼트는 글로벌 최고의 게임 콘텐츠 개발사가 되는 것을 목표로, 일본 게임 시장에서 게임 개발 및 사업을 성공시켰던 게임 분야 베테랑들을 중심으로 2002년 4월에 창업한 콘텐츠 기업입니다. 설립 이후 약 10년간 아케이드 및 콘솔 게임을 위주로 개발 및 판매를 하였으며, 해당 기간 동안 게임 개발에 필요한 기술력을 확보하고 게임 산업에서 당사의 입지를 구축하였습니다. 특히 당사가 해당 기간동안 성취한 건슈팅 게임에 대한 노하우 개발은 향후 당사가 VR 게임 최초의 건슈팅 게임을 개발하는데 중요한 밑거름이 되었습니다.
스코넥엔터테인먼트가 일반 게임 개발사에서 VR 콘텐츠 개발사로 전환하게 된 계기는 2009년 영화 '아바타'가 개봉되며 전 세계적인 3D 콘텐츠 붐이 일어나던 시기입니다. 당사도 새로운 3D 콘텐츠 제작과 혁신적인 서비스 개발에 관심을 갖게 되었고, 평면 스크린에서 구현되는 제한적인 3D 체험에서 벗어나 공간 자체를 3D로 체험할 수 있는 디스플레이 기술이 콘텐츠 시장의 판도를 바꿀 수 있겠다는 비전을 갖게 되었습니다.
이러한 계기를 바탕으로 당사는 게임을 중심으로 한 가상 체험 공간 서비스 플랫폼에 대하여 자체 연구를 진행하으며 이를 기반으로 2012년 대한민국 정부 과제인 '체감형 디바이스 통합 플랫폼 개발 사업'을 수주하였습니다. 이후에도 자이로 센서, 가속도 센서, 지자기 센서를 결합한 복합 센서를 독자 개발함으로써 가상공간 속 전 방향 360도를 자유롭게 볼 수 있는 헤드 트레킹 기술이 적용된 '헤드마운트 디스플레이용 헤드트레킹 바'를 통해 특허까지 확보하게 되었습니다.
3. 재무정보
기술특례상장을 진행하기 때문에 재무상황은 좋지 않습니다.
부채비율, 차입금의존도, 유동비율 모두 업종 평균 대비 높지만 지속적으로 개선은 되고 있는 모습을 보여주고 있습니다.
4. 공모가 산정
PER 방식으로 공모가를 산정하였습니다. 비교그룹으로 지니뮤직, 아프리카티비를 선정하였으며 평균 PER 30.2배를 산출하였습니다. 평균 PER로 주당 평가가액 16,612원을 산출하였으며 할인율 27,76% ~ 45.82%를 적용하여 희망 공모가 밴드 9,000원 ~ 12,000원이 나왔습니다.
5. 향후 전망 및 평가
상장 후 유통가능 주식이 34.17%로 적지가 않습니다.
또한 핫한 테마인 메타버스 관련주이기는 하나 아직 매출 증가세가 보이지가 않습니다.
회사 측에서는 올해를 턴어라운드 기점으로 올해 예상 매출은 174억 원, 영업이익은 17.6억 원으로 추정하고 있습니다. 2023년도와 2024년도는 각각 각각 322억 원, 80.8억 원, 437억 원, 136억 원을 예상하고 있습니다.
지난해 자이언트스텝이나 맥스트 등이 상장 후 주가가 급등한 사례가 있기 때문에 스코넥엔터테인먼트도 IPO 흥행은 될 수 있을 것으로 보입니다.
6. 수요예측 결과
메타버스 섹터의 기업답게 좋은 수요예측 결과가 나왔습니다.
기관 경쟁율은 1,724.66:1로 높은 경쟁률 기록하였고 의무보유확약비율도 건수 기준으로 26%로 높게 나왔습니다.
결과 희망밴드 상단 12,000원을 초과하는 13,000원으로 공모가가 확정되었습니다.
신영증권 단독으로 진행하기 때문에 통장이 없는 분은 19일까지 통장 개설이 필요합니다.
5G, XR, VR 등 4차 산업의 핵심 기술을 바탕으로 메타버스 섹터 기업으로 수요예측 결과도 좋게 나왔기 때문에 경쟁률이 매우 높을 것 같습니다.
본 게시글은 투자를 권유하는 글이 아니며 개인적인 의견을 바탕으로 작성한 것이니 참고만 해주시기 바랍니다.
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