80. 성일하이텍 청약정보, 기업분석 및 수요예측 결과 (매우 좋음)

 

오늘은 7월 18 ~ 19일에 청약 진행하는 성일하이텍에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

 

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1. 공모정보

 

이번 상장으로 총 11,618,219주를 상장합니다.

공모로 모집하는 주식수는 2,670,000주이며, 공모주식수의 25%인 667,500주가 일반청약 진행이 되며 100% 신주매출입니다.

희망 공모 가격은 40,700원~47,500원이며 50,00원으로 확정되어 증거금은 250,000원입니다.

상장일 유통가능 물량은 34.56%(4,112,879주)로 벤처금융 8.90%(1,058,939주), 기존주주 7.71%(917,940주), 공모주주 17.95%(2,136,000주)입니다.

성일하이텍 공모정보

 

 

2. 회사개요

 

성일하이텍은 전기차, 휴대폰, 노트북, ESS(에너지저장장치), 전동공구 등 제품에 포함되어 있는 리튬이온2차전지(이하, 2차전지)로 부터 유가금속을 추출하는 리사이클 전문기업입니다. 2차전지는 크게 양극재, 음극재, 전해액, 분리막 등 크게 4가지로 구성되어 있으며, 양극재는 전지의 전압, 에너지밀도, 수명, 출력 등을 결정하는 중요한 소재로 배터리 셀 가격의 30% 이상을 차지하는 고가의 소재입니다. 양극재는 주로 코발트, 니켈, 망간 및 리튬 등의 물질로 구성이 되어 있는데, 당사는 황산코발트, 황산니켈, 황산망간 및 탄산리튬의 형태로 양극재의 기초가 되는 소재를 생산하여 판매하고 있습니다. 배터리 제조사의 공정 중에 발생하는 스크랩과 사용 후 폐배터리 등을 리사이클링하여 양극재 원소재를 생산함으로써 사람과 자원의 소중함을 가치로 여기는 친환경 정책에 이바지 하고자 기업을 설립하였습니다.

 

 

3. 재무정보

 

매년 매출, 영업이익 및 순이익이 크게 증가하고 있습니다.

원자재 가격이 상승을 하고 있으나 판매가격이 더 큰 폭으로 증가하며 영업이익율의 상승폭이 크게 개선되며 22년 흑자 전환에 성공하였습니다. 현재의 인플레이션이 당분간 이어질 것으로 예상이 되기 때문에 올해 큰 성장이 기대되고 있습니다.

성일하이텍 요약연결재무제표

 

 

4. 공모가 산정

 

EV/EBITDA 방식으로 공모가를 산정하였습니다. 비교그룹으로 (주)엘앤에프, 코스모신소재(주), (주)천보를 선정하였으며 평균 EV/EBITDA 31.6배를 산출하였습니다. 평균 EV/EBITDA로 주당 평가가액 65,809원을 산출하였으며 할인율 38.15% ~ 27.82%를 적용하여 희망 공모가 밴드 40,700원 ~ 47,500원이 나왔습니다.

성일하이텍 공모가 산정내역

 

 

5. 향후 전망 및 평가

 

배터리 수요는 늘어나는 전기차와 데이터센터 등으로 인해 폭발적인 성장세를 유지하고 있으며 국내에서는 독보적인 경쟁력을 가지고 있는 기업으로 앞으로의 전망이 매우 밝다고 할 수 있겠습니다. 또한, 배터리 재활용 의무화 정책이 발의되고 있어 앞으로도 폐배터리 시장은 큰 폭으로 성장할 것입니다. 기대를 가져온 종목으로 친환경 섹터이다보니 기관 수요예측도 잘 나올 것으로 예상이 됩니다.

 

 

6. 수요예측 결과

 

기관 경쟁률은 2,269.68:1로 역대 최고 경쟁률로 마감되었습니다.

성일하이텍 기관투자자 수요예측 참여내역

 

 

대부분 희망밴드 상단인 47,000원을 초과한 50,000원 이상을 제시하여 최종 공모가는 50,000원으로 확정되었습니다.

성일하이텍 수요예측 신청가격 분포

 

의무보유확약비율은 건수 기준으로 38.91%, 수량 기준으로 32.66%로 매우 좋은 결과가 나왔습니다. 

성일하이텍 의무보유확약 내역

국내에서 유일하게 2차전지 리사이클링 일괄 공정을 보유한 기업으로 앞으로 배터리 수요가 늘어나는 만큼 폐배터리 시장도 같이 성장할 것이라 향후 전망이 매우 밝고 재무 상황도 매우 양호하여 좋은 결과가 나왔습니다. 다만, 증시 상황이 매우 좋지 않아 기관 수요예측 및 일반공모시 좋은 결과가 나와도 상장 후 주가 흐름이 좋지 않을 수도 있으니 주의는 필요합니다.

 

 

본 게시글은 투자를 권유하는 글이 아니며 개인적인 의견을 바탕으로 작성한 것이니 참고만 해주시기 바랍니다.