선바이오 청약정보 및 기업분석

 

오늘은 9월 22 ~ 23일에 청약 진행하는 선바이오에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

 

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1. 공모정보

 

이번 상장으로 총 12,317,296주를 상장합니다.

공모로 모집하는 주식수는 616,000주이며, 공모주식수의 25%인 154,000주가 일반청약 진행이 되며 100% 신주매출입니다.

희망 공모 가격은 14,000원~16,000원이며 16,000원으로 확정되면 증거금은 80,000원입니다.

상장일 유통가능 물량은 66.75%(8,221,844주)로 1%이상 주주 13.27%(1,634,037주), 소액주주 48.48%(5,971,807주), 공모주주 5.00%(616,000주)입니다.

선바이오 공모정보

 

 

2. 회사개요

 

선바이오는 1997년 설립이후 20여년간 PEG(Polyethylene glycol)라는 생체적합 고분자를 주 성분으로 하는 다양한 파생 물질인 “PEG 유도체(PEG derivatives) 소재"를 다양한 형태로 디자인하여 합성, 생산 및 판매하고 있습니다. 그리고, 특정 "PEG 유도체 소재"를 약리활성물질 또는 기타 목표 물질의 표면에 화학적 공유결합으로 부착시키는 기술 즉, "PEGylation" 기술을 활용하여 다양한 바이오시밀러 및 신약 등 의약품 및 의료 소재 등을 개발하고 있으며, 이를 바탕으로 기술이전(라이센싱 아웃) 사업을 진행하고 있습니다.

 

 

3. 재무정보

 

기술특례상장으로 IPO 진행을 하는데 일반적인 경우와는 달리 계속 수익이 나고 있습니다.

22년 설비투자로 인해 차입금이 크게 증가하여 IPO를 통해 자금을 조달할 예정입니다. 다만 설비투자로 인해 매출 및 수익은 더욱 증가할 것으로 예상이 됩니다.

선바이오 요약개별재무제표

 

 

4. 공모가 산정

 

PER 방식으로 공모가를 산정하였습니다. 비교그룹으로 (주)유한양행, 한국유나이티드제약(주), 동아에스티(주), (주)녹십자, 삼진제약(주), (주)종근당, 한미약품(주)을 선정하였으며 평균 PER 29.57배를 산출하였습니다. 평균 PER로 주당 평가가액 21,500원을 산출하였으며 할인율 25.6% ~ 34.9%를 적용하여 희망 공모가 밴드 14,000원 ~ 16,000원이 나왔습니다.

선바이오 공모가 산정내역

 

 

5. 향후 전망 및 평가

 

코넥스에서 이전 상장을 하다보니 상장일 유통물량이 66.75%로 매우 많습니다. 특히 소액주주가 48.48%, 1% 이상 주주가 13.27%로 상장일 변동이 클 것으로 예상이 됩니다. 현재 코넥스 주가는 15,150으로 공모가 대비 매리트는 없어보입니다.

선바이오 주가

 

 

6. 수요예측 결과

 

 

 

본 게시글은 투자를 권유하는 글이 아니며 개인적인 의견을 바탕으로 작성한 것이니 참고만 해주시기 바랍니다.