87. 대성하이텍 청약정보, 기업분석 및 수요예측 결과 (좋음)

 

오늘은 8월 9 ~ 10일에 청약 진행하는 대성하이텍에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

 

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1. 공모정보

 

이번 상장으로 총 13,278,546주를 상장합니다.

공모로 모집하는 주식수는 3,322,560주이며, 공모주식수의 25%인 830,640주가 일반청약 진행이 되며 22% 구주매출이 있습니다.

희망 공모 가격은 7,400원~9,000원이며 9,000원으로 확정되어 증거금은 45,000원입니다.

상장일 유통가능 물량은 34.15%(4,534,036주)로 전문투자자 12.63%(1,676,634주), 공모주주 21.52%(2,857,402주)입니다.

대성하이텍 공모정보

 

 

2. 회사개요

 

대성하이텍은 정밀공작기계, 반도체 장비, 인쇄기 부품등 기계산업 전 분야에 부품가공, UNIT 및 완제품 조립까지 생산하는 전문업체로서 고품질의 혁신적 제품을 일본, 미국, 영국 등에 80% 이상 수출하고 있으며, 21C 초일류 기업이 되고자 초정밀 공작기계, UNIT MODULE화와 신선잠금 발명특허 애니락 사업 등의 사업다각화를 통하여 경쟁력 확보에 주력하고 있습니다.

 

 

3. 재무정보

 

3년간 매출이 증가하고 있으며, 21년도 흑자 전환에 성공하였습니다.

그러나 재고 회전율이 동종업계 평균 6.3회보다 현저히 떨어지는 1.1회 ~ 1.8회로 제품을 미리 생산한 후 판매사의 요구가 있을때 납품을 하다보니 좋지 못한 조건에서 거래가 이뤄지는 경우도 발생을 하고 있습니다. 또한 현금흐름도 안정적이지 못한 모습을 보여주고 있습니다.

대성하이텍 요약연결재무제표

 

 

4. 공모가 산정

 

PER 방식으로 공모가를 산정하였습니다. 비교그룹으로 삼익THK, 화천기계를 선정하였으며 평균 PER 15.2배를 산출하였습니다. 평균 PER로 주당 평가가액 10,700원을 산출하였으며 할인율 30.89% ~ 15.95%를 적용하여 희망 공모가 밴드 7,400원 ~ 9,000원이 나왔습니다.

대성하이텍 공모가 산정내역

 

 

5. 향후 전망 및 평가

 

최근 2차 전지 관련주들이 IPO에서 좋은 모습을 보이고 있다보니 대성하이텍에 대한 관심도 높을 듯 합니다.

다만, 외형성장에 비해 내실이 좋지 못한 듯 하며 약 22%의 구주매출이 있는데 대표이사의 지분으로 회사 오너 2세에 대한 승계자금으로 사용될 예정으로 공모 자금 중 적지않은 금액이 차입금 상환이나 승계자금 등에 이용될 예정이라 회사의 성장과 무관한데 사용이 될 예정인 만큼 주의가 필요할 듯 합니다.

 

 

6. 수요예측 결과

 

기관 경쟁률은 1,934.89:1로 매우 좋은 결과가 나왔습니다.

대성하이텍 기관투자자 수요예측 참여내역

 

 

99% 이상의 거의 모든 물량이 희망밴드 상단인 9,000원 이상에서 나왔으며 희망밴드 상단 초과도 60% 가량이 나오며 최종공모가가 9,000원으로 확정되었습니다. 금액을 좀 더 올릴 수도 있을법한데 아쉬움이 조금 남습니다.

대성하이텍 수요예측 신청가격 분포

 

의무보유확약비율은 건수 기준으로 4.47%, 수량 기준으로 4.57%로 경쟁률에 비해서 좋지 않은 결과가 나왔습니다.

대성하이텍 의무보유확약 내역

 

최근 IPO 시장에서는 전기차/배터리 관련주에 높은 관심이 쏠리다보니 대성하이텍도 좋은 결과가 나왔습니다. 다만 의무보류확약건이 낮은 편이고 구주매출도 있으며 회사의 실적이 고르지못한 편이라 장기 보유를 고려하시는 분들은 주의가 필요할 듯 합니다.

 

 

 

본 게시글은 투자를 권유하는 글이 아니며 개인적인 의견을 바탕으로 작성한 것이니 참고만 해주시기 바랍니다.