오늘은 시몬느액세서리컬렉션과 같이 26일에 청약 진행하는 피코그램에 대해서 알아보도록 하겠습니다.
1. 공모정보
총 공모주 수는 1,000,000주(총 주식수 3,061,578 주), 일반청약 물량은 250,000주이며 균등배정 물량은 50% 125,000주입니다. 모집 주식 중 90%는 신주이며 10%는 구주매출입니다.
상장일 유통 가능한 물량은 33.69% 이나 기관 투자자의 확약에 따라서 수량은 줄어들 수 있습니다.
2. 회사개요
피코그램은 정수기 및 필터 전문 기업으로 가정용 직수기 퓨리얼을 판매하고 있습니다. 렌탈 대신 일시불 형태로 판매를 하며 필터만 주기적으로 교체하는 구조입니다. 2005년 원터치 자가 교체형 필터 시스템(PnP) 개발에 성공하였으며 미국 와츠(Watts) 및 독일 스티벨 엘트론과 PnP 필터시스템 공급계약을 체결하며, 현재 총 40여개 국가에 필터와 정수기를 수출 중입니다. 최근에는 정수기의 핵심 소재인 카본블럭 제조기술에 대한 PCT특허 출원과 미국 NSF 인증을 완료하며 소재부터 필터, 완제품까지 이르는 정수기의 토탈 벨류체인을 구축했습니다. 매출은 대부분 정수기와 필터 부분에서 발생하고 있습니다.
3. 재무정보
최근 3개년 매출과 영업이익 모두 우상향 중입니다. 영업이익은 크게 증가하고 있습니다. 다만 부채비율이 낮아지고 있기는 하지만 152%로 다소 높은 편으로 공모 자금 중 39억원을 채무상환에 사용할 계획입니다.
4. 공모가 산정
PER 방식으로 공모가를 산정하였습니다. 비교그룹으로 한독크린텍, 코웨이, 쿠쿠홈시스를 선정하였으며 평균 PER 14.03배를 산출하였습니다. 평균 PER로 주당 평가가액 11,603원을 산출하였으며 할인율 8.11% ~ 19.13%를 적용하여 희망 공모가 밴드 11,000원 ~ 12,500원이 나왔습니다.
5. 향후 전망 및 평가
소형주로 유통 가능물량이 많이 때문에 가격 변동성이 심할 것으로 예상되며 따상을 기대하는 분들도 있는 것으로 알고 있습니다. 다만 최근 인기있는 섹터가 아니며 시장 자체가 성장하는 시장도 아니고 증시가 전반적으로 안좋은 상황이라 수요예측 결과를 확인해보고 청약 진행할지 결정해야할 듯 합니다.
6. 수요예측 결과
수요예측 결과가 생각보다 좋게 나왔네요.
기관 경쟁율은 1,472:1로 평균 경쟁율(21년 1207.62 : 1)보다 높게 나왔으며,
수요예측 결과 희망 밴드 최상단 금액으로 63% 이상이 나와 최상단 가격인 12,500원으로 결정되었습니다.
기관 투자자 의무확약비율은 수량 기준으로 12.96%로 평균보다 낮은 수준입니다.
좋지도 나쁘지도 않은 결과지만 주식수가 많지 않기 때문에 관심을 가져볼만 합니다.
최소 청약 수량은 10주로 청약금거금 62,500원이 필요합니다.
같은날 청약 진행하는 카카오페이 때문인지 시몬느액세서리컬렉션은 청약 철회를 했네요.
본 게시글은 투자를 권유하는 글이 아니며 개인적인 의견을 바탕으로 작성한 것이니 참고만 해주시기 바랍니다.
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