오늘은 2월 14~ 15일에 청약 진행하는 퓨런티어에 대해서 알아보도록 하겠습니다.
1. 공모정보
이번 상장으로 총 7,965,980주를 상장합니다.
공모로 모집하는 주식수는 1,600,000주이며, 공모주식수의 25%인 400,000주가 일반청약 진행이 되며 100% 신주매출입니다.
희망 공모 가격은 11,400원~13,700원이며 15,000원으로 확정되어 증거금은 75,000원입니다.
상장일 유통가능 물량은 24.51%(1,952,500주)로 기타 기존주주 4.43%(352,500주), 공모시 기관투자자 15.06%(1,200,000주), 공모시 일반투자자 5.02%(400,000주)입니다.
2. 회사개요
퓨런티어는 카메라 모듈 관련 자동화장비 전문 기업으로서 자동차 전장용 카메라 조립 및 검사장비를 개발 판매하는 장비 사업부와, 자동화 공정 장비용 핵심 부품을 개발 판매하는 부품사업부로 구성되어 사업 영위하고 있습니다.
장비사업부는 2015년부터 삼성전기의 A향과 세코닉스의 E향 전장카메라 제조라인에 Active Align 장비 납품을 시작으로 Dual Align, EOL, Intrinsic Calibration 장비 등의 다양한 조립/검사 공정장비를 납품하고 있으며, 특히 삼성전기와 Aptiv 등의 9개 전장부품업체에 핵심 공정장비(시제품 포함)를 납품한 실적이 있습니다. 기존에 진입하기 어려운 시장인 미국의 AEI 사와 유럽의 Trioptics사 등 위주의 제조공정장비 시장에서 당사는 제조공정장비 업계에서의 높은 수준의 국산화 개발 이력을 보유하고 있으며, 다년간의 양산 실적을 통하여 Tier-1전장업계에서 기술 신뢰성을 인정받고 있습니다.
부품사업부는 부품 개발 및 판매 전문기업인 ㈜아이알브이테크를 2018년 합병하여 신설한 사업부로서 카메라, 디스플레이, 반도체 등 자동화 장비 내에 필요한 산업용 PC, 검사용 LED 광원, 자동화 컴포넌트 제품을 개발 판매하여 안정적인 매출을 확보하고 있으며, 향후 매출처 및 Application 다변화를 통한 수요 급증으로 매출 확대가 예상됩니다.
3. 재무정보
19, 20년 영업손실 상태였으나 21년도에 지표가 많이 개선되었으며,
유동비율, 부채비율, 이자보상배율 모두 업종대비 양호한 모습을 보여주고 있습니다.
4. 공모가 산정
PER 방식으로 공모가를 산정하였습니다. 비교그룹으로 (주)액트로, (주)옵트론텍, 덕우전자(주), (주)엠씨넥스, 팅크웨어㈜, 모바일어플라이언스(주), (주)탑엔지니어링을 선정하였으며 평균 PER 31.92배를 산출하였습니다. 평균 PER로 주당 평가가액 18,094원을 산출하였으며 할인율 36.99% ~ 24.28%를 적용하여 희망 공모가 밴드 11,400원 ~ 13,700원이 나왔습니다.
5. 향후 전망 및 평가
다른 기술특례상장사와는 다르게 최근 흑자 전환이 되었고 자율주행 테마주로 지속 성장하고 있는 모습을 보여주고 있어 앞으로가 기대되는 기업입니다.
상장일 유통물량도 높지 않다 보니 좋은 수요예측 결과가 있을 것 같습니다.
6. 수요예측 결과
기관 경쟁률은 1,535.42:1로 좋은 결과가 나왔습니다.
참고로 균등제도가 도입된 이후 평균 경쟁률은 1,177.97:1입니다.
희망 공모가 밴드 상단을 초과하여 신청한 건수 및 수량이 94% 이상으로 나와 최종 공모가가 희망밴드 상단인 13,700원을 초과한 15,000원으로 최종 결정되었습니다.
의무보유확약비율은 11.08%로 높지는 않아 아쉽지만 유통물량 자체가 높지않고 기존 주주 물량이 4.43% 밖에 되지 않습니다.
기대되는 섹터의 공모주이고 기관 수요예측 결과가 나쁘지 않기 때문에 높은 경쟁률이 나올 것 같습니다.
본 게시글은 투자를 권유하는 글이 아니며 개인적인 의견을 바탕으로 작성한 것이니 참고만 해주시기 바랍니다.
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