오늘은 3월 2 ~ 3일에 청약 진행하는 코람코더원리츠에 대해서 알아보도록 하겠습니다.
1. 공모정보
이번 상장으로 총 40,400,000주를 상장합니다.
공모로 모집하는 주식수는 19,500,000주이며, 공모주식수의 30.00%인 5,850,000주가 일반청약 진행이 됩니다.
확정 공모 가격은 5,000원입니다.
2. 회사개요
코람코더원리츠는 부동산투자회사법에 의거하여 설립된 명목상 회사입니다. 다수의 투자자들로부터 자금을 확보하여 부동산 등을 취득 및 투자하고, 취득 부동산 등의 운용(임대, 관리, 처분)을 통하여 투자자들에게 투자수익을 제공하는 것을 목적으로 하고 있으며 여의도에 있는 하나금융 투자빌딩을 기초자산으로 하고 있는 단물리츠입니다.
코람코더원리츠의 투자전략은 아래와 같습니다.
당사는 「부동산투자회사법」에 의거하여 ㈜코람코자산신탁에 자산관리업무를 위탁하고 부동산의 효용가치 유지 및 증대를 위해 부동산의 최적 상태를 유지할 예정입니다.
또한 부동산으로부터 발생하는 임대료 수입과 이에 따른 이자수익 등 누적현금자산이 발생하게 되며, 이러한 현금자산은 부동산투자회사법 등 관계법령에서 정한 범위 내에서 유가증권 투자 또는 금융기관 예치 방법으로 운용할 것이며, 이사회에서 운용방침을 정한 후 자산관리회사를 통하여 배당 및 기타의 비용지출에 지장이 없도록 운용할 계획입니다.
또한 당사는 본건 공모 이후에 우량 오피스 중심 추가자산 편입을 통해 포트폴리오 다변화와 더불어 지속성장형 리츠를 추구 하고 있습니다.
투자자산 세부내역은 아래와 같습니다.
1. 하나금융투자빌딩
서울의 오피스 시장은 도심권역(Central Business District, 이하 CBD), 강남권역(Gangnam Business District, 이하 GBD), 여의도권역(Yeuido Business District, 이하 YBD)의 3개의 주요 권역으로 구분되며 그 외 서울 기타권역(Others)으로 형성되어 있습니다.
하나금융투자 빌딩은 여의도권역(YBD)으로 서울 3대 오피스 권역들의 중심에 있습니다. 차량으로 이동시 도심권역(CBD)까지 15분 및 강남권역(GBD)까지 30분 가량 소요되며, 특히 하나금융빌딩이 위치한 여의도역은 9호선의 중심부에 위치하고 있어, 지하철로 강남 권역까지 15분 내로 진입이 가능한 교통의 요지에 위치하고 있습니다.
하나금융투자, 한국3M, 인텔코리아 등이 임차 중으로 임대료 미납은 없을 것으로 예상되며 공실률이 1%입니다.
회사가 제시하고 있는 예상 임대수익과 배당률은 아래와 같습니다.
3. 향후 전망 및 평가
서울의 핵심 오피스 권역인 YBD의 중심부에 위치한 기초자산을 보유하고 있으며 평균 6%가 넘는 높은 배당수익율을 볼 수 있는 매력적인 공모입니다. 또한 22년부터 분기배당을 시작하며 배당락의 분산효과도 볼 수 있습니다.
다만, 핵심자산 1개만으로 이뤄진 단물리츠이며 22, 23년도 임대차 만기가 다가오는 건도 있으며 하나금융그룹이 25년까지 인천 청라지구에 모이는 계획을 가지고 있는 점도 유의가 필요할 것 같습니다.
참고로 이번 공모주 청약을 통한 납입자금은 금리가 더 높은 전액 후순위대출 상환에 사용됩니다.
4. 수요예측 결과
기관 수요 경쟁률 794.9:1이 나왔는데 이는 지난해 12월 상장한 미래에셋글로벌리츠(1,019.6:1) 이후 상장 리츠 중 2번째로 높은 경쟁률입니다.
리츠는 5,000원 단일가입니다.
의무보유확약은 건수 기준 15.6%, 수량 기준 16.5%가 나왔습니다.
공실률 1%대에 연환산 6.2%의 높은 배당수익율을 보이며 우량기업을 임차인으로 두고 있는 점이 높게 평가된 것 같습니다.
장기적으로 높은 배당수익을 원하시는 분들에게는 좋은 선택지가 될 수도 있겠습니다.
본 게시글은 투자를 권유하는 글이 아니며 개인적인 의견을 바탕으로 작성한 것이니 참고만 해주시기 바랍니다.
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