오늘은 19일에 청약 진행하는 지앤비에스엔지니어링에 대해서 알아보도록 하겠습니다.
1. 공모정보
2. 회사개요
지앤비에스엔지니어링은 2005년 설립된 친환경 기술개발업체로 백연제거장치(LNG복합화력발전소와 열병합발전소에서 발생되는 백연을 제거하는 플라즈마 기술), 스크러버(폐수발생없이 반도체, 디스플레이, 태양광, LED 제조공정에서 발생하는 PFCs를 포함한 유해가스를 제거하는 장치), 파우더 트랩(반도체 공정에서 발생하는 다양한 미세 가루를 포집하여 진공펌프배관의 파우더를 최소화하여 운영비 절감 및 생산량 증대를 도모하는 장치) 등을 제조하고 있습니다.
친환경 기술 개발을 통해 인류에게 필수적인 산업에서 발생되는 환경 유해 물질을 제거하는 장비를 개발하는 업체라고 보시면 됩니다.
특히, 스크러버는 21년 상반기 기준 전체 매출의 84%를 차지하는 주력 제품이며 그 중 85%는 수출입니다.
최근 ESG 경영 확대로 환경을 중요시하는 트렌드가 형성되며 수요가 증가하고 있습니다. SK 하이닉스에 수백여대를 검증 받아 반도체 공정상 운영 중에 있으며 최근에는 인텔과 NDA를 체결하고 2022년부터 수주를 진행할 예정입니다. 국내 소부장 기업 중 인텔에 자체 브랜드로 최초 공급되는 사례라고 합니다. 또 가뭄으로 친환경에 관한 관심이 높아지는 대만에 무폐수 스크러버의 장점을 앞세워 TSMC, UMC 등 글로벌 반도체 기업을 집중 공략하고 있으며 중국에는 파트너사와 현지 합작법인을 설립 중입니다.
3. 재무정보
매출과 영업이익이 매년 큰폭으로 증가하고 있으며 부채비율은 감소하며 안정적인 모습을 보여주고 있습니다.
4. 공모가 산정
PER 방식으로 공모가를 산정하였습니다. 비교그룹으로 유니셈, GST, 에스티아이를 선정하였으며 평균 PER 20.24배를 산출하였습니다. 평균 PER로 주당 평가가액 24,304원을 산출하였으며 할인율 41.16% ~ 28.41%를 적용하여 희망 공모가 밴드 14,300원 ~ 17,400원이 나왔습니다.
5. 향후 전망 및 평가
최근 전세계적으로 ESG경영의 중요성이 대두되고 있는데 친환경, 탄소중립 트렌드와 연관된 기업으로 최초로 물없이 가스를 분사하는 무폐수 스크러버를 개발하는 기술력도 보여주며 앞으로 탄탄한 성장이 예상됩니다. 반도체나 디스플레이 경기 변동에 민감할 수 있지만 슈퍼사이클에 진입한 반도체 시장의 성장세는 쉽게 꺾이지 않을 것으로 판단됩니다. 상장일 유통가능 물량이 전체 주식수(7,164,618주)의 49.46%로 많지만 좋은 섹터에 속한 기업으로 수요예측 결과를 보고 청약을 참가하면 될 것 같습니다.
6. 수요예측 결과
결쟁율 1,134:1로 희망 공모가 밴드 최상단으로 금액 확정되었습니다.
다만 의무보유확약비율이 4%대로 상장일 유통가능물량이 49.46%로 많은 물량이 풀릴 가능성이 있습니다.
ESG 경영의 중요성이 대두되고 실적도 탄탄한 좋은 기업이지만 최근 주가 흐름이 좋지 않은 것을 감안할때 주의해서 청약 진행하셔야 할 듯 합니다. 청약 진행은 좀 고민을 해봐야할 듯 하며 균등정도는 들어가도 좋을 것 같습니다.
본 게시글은 투자를 권유하는 글이 아니며 개인적인 의견을 바탕으로 작성한 것이니 참고만 해주시기 바랍니다.
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