오늘은 3월 15 ~ 16일에 청약 진행하는 세아메카닉스에 대해서 알아보도록 하겠습니다.
1. 공모정보
이번 상장으로 총 26,489,500주를 상장합니다.
공모로 모집하는 주식수는 6,650,000주이며, 공모주식수의 25%인 1,662,500주가 일반청약 진행이 되며 33% 구주매출이 있습니다.
희망 공모 가격은 3,500원~4,000원이며 4,400원으로 확정되어 증거금은 220,000원입니다.
상장일 유통가능 물량은 28.70%(7,602,186주)로 기타주주 4.85%(1,284,686주), 공모시 기관투자자 17.57%(4,655,000주), 공모시 일반투자자 6.28%(1,662,500주)입니다.
2. 회사개요
(주)세아메카닉스는 알루미늄 다이캐스팅(알류미늄 합금 주물 가운데 금속제의 주형을 사용하여 용융 금속을 고압 사출 주조한 것) 전문 회사로, TV거치 장치(가정용 UHD TV 와 OLED TV를 지지하는 STAND 및 TV를 벽면에 거치하는 WALL BRACKET 등) 및 자동차 부품을 주력 제품으로 생산하고 있습니다. 1999년 창업과 동시에 LG전자와 협력 관계를 맺은 후 기구관련 기술흡수 및 디스플레이 기기의 거치 장치에 대한 지적재산권을 다수 등록하며 활발한 개발을 진행하면서 성장해 왔습니다.
TV거치 장치 생산에만 머물지 않고 다양한 분야의 다이캐스팅 제품의 개발 및 생산에 도전하며 12년도부터는 자동차부품을 생산하기 시작하며 사업분야를 넓혔습니다. 현대자동차사의 SQ를 획득하며 현대자동차 부품 제조업체인 (주)현대케피코, 로버트보쉬코리아유한회사에 ECU/TCU COVER를 납품하기 시작하였고 2016년에는 LG화학과 협력 관계를 맺으며 미래형 전기자동차의 2차전지(배터리) END PLATE를 개발하면서 새로운 도약을 맞이하게 되었습니다.
3. 재무정보
2020년 자동차 시장의 불황으로 인해 매출 및 영업이익이 감소하였으나 21년 다시 회복하며 안정적인 성장을 이어가고 있습니다. 또한 유동비율 및 부채비율 모두 업종 대비하여 좋은 모습을 보여주고 있습니다.
4. 공모가 산정
PER 방식으로 공모가를 산정하였습니다. 비교그룹으로 신성델타테크(주), (주)유니테크노, 영화테크(주), (주)삼기를 선정하였으며 평균 PER 22.21배를 산출하였습니다. 평균 PER로 주당 평가가액 5,000원을 산출하였으며 할인율 30.00% ~ 20.00%를 적용하여 희망 공모가 밴드 3,500원 ~ 4,000원이 나왔습니다.
5. 향후 전망 및 평가
상장일 유통비율도 높지 않으며 재무상태가 꾸준히 양호한 모습을 보여주고 있습니다.
또한 최근 공모 시 좋은 모습을 보여주는 전기차 배터리 관련 소부장(소재, 부품, 장비) 업체로 수요예측 시 많은 관심을 받을 것으로 예상됩니다.
6. 수요예측 결과
기관 경쟁률은 1,812.83:1로 매우 좋은 결과가 나왔습니다.
참여 기관 93%가 희망밴드 상단인 4,000원 이상으로 가격을 제시하였으며 최종 공모가는 희망밴드 상단인 4,000원을 초과한 4,400원으로 확정되었습니다.
의무보유확약비율은 6.7%로 약간 아쉬운 수준으로 나왔습니다.
상장일 유통물량도 낮은 수준이고 안정적인 재무지표를 보여주고 있으며 좋은 섹터의 회사다보니 수요예측 결과가 좋게 나왔습니다.
주당 4,400원으로 주당 가격이 높지 않기 때문에 균등으로는 큰 수익은 보기 힘들 것으로 예상이되며 비례까지 노려봐야할 것 같습니다.
본 게시글은 투자를 권유하는 글이 아니며 개인적인 의견을 바탕으로 작성한 것이니 참고만 해주시기 바랍니다.
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