오늘은 6월 9 ~ 10일에 청약 진행하는 비플라이소프트에 대해서 알아보도록 하겠습니다.
1. 공모정보
이번 상장으로 총 6,595,145주를 상장합니다.
공모로 모집하는 주식수는 1,000,000주이며, 공모주식수의 25%인 250,000주가 일반청약 진행이 되며 10% 구주매출이 있습니다.
희망 공모 가격은 16,500원~19,000원이며 10,000원으로 확정되어 증거금은 50,000원입니다.
상장일 유통가능 물량은 65.45%(4,316,196주)로 기타주주 13.89%(915,943주), 소액주주 51,56%(3,400,253주)입니다.
2. 회사개요
비플라이소프트는 미디어 빅데이터와 인공지능(AI)을 기반으로 플랫폼 서비스(BDaaS, BigData as a Service) 제공 및 콘텐츠 구축·유통에 주력하는 기업으로, 2004년 사업의 전환기를 맞아 핵심 보유 기술인 디지털라이징 및 라벨링 저작도구 <아이루트(EyeRoot)>를 활용하여 국내 주요 매체와의 협력을 통해 콘텐츠 라이선스를 확보하고 현재는 300억 건이 넘는 국내 최대 규모의 미디어 빅데이터를 구축하였으며 최근에는 자체 개발한 인공지능 기술(WIGO AI)을 토대로 다양한 플랫폼 기반 서비스를 제공하고 있습니다.
3. 재무정보
기술특례상장을 하며 적자를 유지 중입니다.
다만, 영업손익은 매년 개선이 되고 있으며 22년부터 소폭 흑자를 목표하고 있습니다만 1분기 까지 실적으로 볼때 실현 가능할지는 미지수인 듯 합니다.
4. 공모가 산정
PER 방식으로 공모가를 산정하였습니다. 비교그룹으로 웹케시(주), (주)위세아이텍, (주)비즈니스온커뮤니케이션, (주)아이퀘스트를 선정하였으며 평균 PER 28.61배를 산출하였습니다. 평균 PER로 주당 평가가액 28,890원을 산출하였으며 할인율 34.23% ~ 42.88%를 적용하여 희망 공모가 밴드 16,500원 ~ 19,000원이 나왔습니다.
5. 향후 전망 및 평가
코넥스에서 이전 상장을 하다보니 상장일 유통물량이 65.45%로 매우 높습니다.
이건 이전 상장에 따라 어쩔 수 없을 것 같기는 하나 공모가가 현재 코넥스 가격보다 높게 형성이 되어있다보니 공모주로서의 매력이 있는지 의구심이 듭니다. 4월달 급증을 한 것은 철회전 청약 진행에 따른 상승으로 보입니다.
더군다나 최근 증시 상황이 급격하게 얼어붙어 대형주들도 철회를 진행하고 있는 만큼 수요예측 결과가 좋게 나오지는 힘들 것으로 보입니다.
6. 수요예측 결과
기관 경쟁률은 111.05:1로 좋지 않은 결과가 나왔습니다. 흥행 실패로 청약 철회를 하였다 바로 진행을 한바있고 코넥스 이전 상장을 하는 경우 보통 결과가 좋지 않습니다.
건수 기준으로 92.16%, 수량기준으로 90.94%가 공모가 희망밴드 하단인 16,500원 아래인 10,000원 이하로 가격을 제시하였습니다. 따라서 최종 공모가가 희망밴드 하단인 16,500원에 크게 미치지 못하는 10,000원으로 확정되었습니다.
의무보유확약비율은 건수 기준으로 10.39% 수량기준으로 1% 미만으로 좋지 않은 결과가 나왔습니다.
최근 흥행 실패로 청약 철회를 한 바 있고, 코넥스 이전 상장의 경우 흥행이 되지 않는 전례를 봤을때 좋은 결과가 나오기는 힘들어 보였습니다. 또한, 현재 코넥스에서 형성된 가격도 11,000원 전후로 희맹밴드보다 한참 아래에 있었기 때문에 공모가 하락은 불가피한 것으로 보여집니다. 이전 상장이다보니 유통물량도 많아서 참여하실 분은 주의가 필요할 듯 합니다.
본 게시글은 투자를 권유하는 글이 아니며 개인적인 의견을 바탕으로 작성한 것이니 참고만 해주시기 바랍니다.
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