오늘은 6월 14 ~ 15일에 청약 진행하는 보로노이에 대해서 알아보도록 하겠습니다.
3월에 청약 진행을 하였으나 흥행실패로 재청약 진행합니다.
1. 공모정보
이번 상장으로 총 12,638,949주를 상장합니다.
공모로 모집하는 주식수는 1,300,000주이며, 공모주식수의 25%인 325,000주가 일반청약 진행이 되며 100% 신주매출입니다.
희망 공모 가격은 40,000원~46,000원이며 40,000원으로 확정되어 증거금은 200,000원입니다.
상장일 유통가능 물량은 25.60%(3,235,562주)로 기존주주 15.31%(1,935,562주), 공모시 기관투자자 7.71%(975,000주), 공모시 일반투자자 2.57%(325,000주)입니다.
2. 회사개요
보로노이는 2015년 인천 송도에 설립된 신약개발 전문 벤처기업(한국 표준산업분류코드 기준 : 의학 및 약학 연구개발업)으로 세포 내 신호전달을 담당하는 550여 개의 인산화효소(Kinase) 중 질병의 원인이 되는 인산화 효소에 선택적으로 결합하여, 그 기능을 조절하여 병을 치료하는 표적치료제 분야에 집중하고 있습니다. 특히 인산화효소에 돌연변이가 발생하여 생긴 종양에 효과적인 정밀표적치료제(Genotype-directed Therapy)를 개발해 비임상~ 초기임상 단계에 글로벌 기술이전(License-Out, L/O)하는 사업모델을 성공적으로 영위하고 있습니다.
3. 재무정보
기술특례상장을 하며 적자를 유지 중입니다.
다만 기술이전을 통해 20년부터 수익이 창출되고 있어 영업손익이 개선이 되고는 있습니다.
참고로 23년부터 흑자전환을 계획 중이나 추정치이기 때문에 참고만 해주시기 바랍니다.
4. 공모가 산정
PER 방식으로 공모가를 산정하였습니다. 비교그룹으로 유한양행, 종근당, 녹십자, 보령제약을 선정하였으며 평균 PER 26.94배를 산출하였습니다. 평균 PER로 주당 평가가액 72,464원을 산출하였으며 할인율 44.8% ~ 36.52%를 적용하여 희망 공모가 밴드 40,000원 ~ 46,000원이 나왔습니다.
5. 향후 전망 및 평가
3월에 공모 진행을 하였으나 수요예측 흥행 실패로 다시 진행을 합니다.
당시 24년 추정순이익을 적용하다보니 평가금액이 높게 평가되지 않았나 싶었는데 공모가를 낮춰서 다시 진행을 합니다.
상장일 유통물량은 25.6%로 높지는 않으나 기존 주주의 물량이 15.31% 포함되어 있으니 참고해주시면 될 듯 합니다.
최근 증시현황이 매우 좋지않고 바이오섹터가 공모시장에서 좋은 모습을 보여주지 못하고 있는데 수요예측결과가 어떻게 나올지 궁금해지네요.
6. 수요예측 결과
기관 경쟁률은 28.35:1로 역시 매우 좋지 못한 결과가 나왔습니다.
희망밴드 상단인 46,000원 이상이 건수 기준 22%, 수량 기준으로 50.4%. 희망밴드 하단인 40,000원 이상이 건수 기준으로 92.67%, 수량 기준으로 99.22%가 나왔으나 기관 경쟁률이 크게 낮다보니 최종 공모가는 희망밴드 하단인 40,000원으로 확정되었습니다.
의무보유확약비율은 건수/수량 기준으로 0%가 나왔습니다.
수요예측 실패로 청약 철회를 하였으나 바로 재진행을 하였으며 또한 증시 분위기가 매우 좋지 않기 때문에 좋은 결과가 나오지 않을 것 같기는 하였으나 생각보다 더 나쁜 결과가 나왔습니다. 더군다나 동시에 5곳이 같은날 청약 진행을 하며 모두 보로노이보다 좋은 기관 예측이 나왔기 때문에 참여하실 분은 주의가 필요할 듯 합니다.
본 게시글은 투자를 권유하는 글이 아니며 개인적인 의견을 바탕으로 작성한 것이니 참고만 해주시기 바랍니다.
댓글