오늘은 11월 9 ~ 10일에 청약 진행하는 바이옵트로에 대해서 알아보도록 하겠습니다.
1. 공모정보
이번 상장으로 총 8,143,866주를 상장합니다.
공모로 모집하는 주식수는 1,000,000주이며, 공모주식수의 25%인 250,000주가 일반청약 진행이 되며 구주매출은 없습니다.
희망 공모 가격은 7,500원~8,500원이며 7,500원으로 확정되어 증거금은 37,500원입니다.
상장일 유통가능 물량은 60.98%(4,966,361주)로 기존주주 3,966,361주(48.70%), 공모 기관투자자 750,000주(9.21%), 공모 일반투자자 250,000주(3.07%) 입니다.
2. 회사개요
바이옵트로는 2000년 7월 6일 설립되었으며, 사업 부문은 크게 제품 종류에 따라, BBT 장비, Screw 자동체결기, 기타 FA 장비 등으로 구분됩니다. BBT(Bare Board Test) 장비는 PCB(Printed Circuit Board)에 부품 삽입 전에 하는 전기적 검사로서, 측정 대상 PCB의 패턴(Net) 정보를 미리 검출하여 해당 회로의 패턴(Net)상의 전기적 결함 즉, Open & Short, 절연검사 등의 기본적인 전기적 성능을 검사하는 장비입니다. 설립 초창기부터 현재까지 BBT 장비 제조 전문기업으로서 다양한 전자제품의 필수 부품인 PCB의 전기 성능검사에 사용되는 BBT 장비를 국내외에 공급하고 있습니다. 또한 기계 및 부품 설계, 제조 기술을 기반으로 Screw 자동체결기와 계측기술을 활용한 반도체 substrate 검사장비 제조 및 AI기반 Robot system 공급을 함과 동시에, 공장자동화(FA)장비에 대한 설비를 제조하여 납품하고 있습니다.
3. 재무정보
규모가 크지는 않지만 19년 이후 매년 매출 및 영업이익이 꾸준히 증가하고 있습니다.
다만, 부채비율이 567%이고 부채의 대부분이 유동부채로 유동성의 문제가 발생할 수도 있다는 점은 고려해야할 것 같습니다. 21년 1분기 당기순이익이 적자 전환되었는데 이는 주가 급등에 따른 전환상황우선주 및 전환사채에서 파생상품 평가손실로 인함입니다. 21년 하반기에 전액 보통주로 전환되어 추가 손실은 발생하지 않을 것으로 보입니다.
4. 공모가 산정
PER 방식으로 공모가를 산정하였습니다. 비교그룹으로 (주)테크윙, (주)티엘비, (주)마이크로컨텍솔, (주)디에이피를 선정하였으며 평균 PER 18.02배를 산출하였습니다. 평균 PER로 주당 평가가액 12,289원을 산출하였으며 할인율 30.83% ~ 38.97%를 적용하여 희망 공모가 밴드 7,500원 ~ 8,500원이 나왔습니다.
5. 향후 전망 및 평가
바이옵트로는 현재 코넥스 시장에 상장되어 유통되고 있습니다.
900~2,000원대였던 주가가 코스닥 이전 상장으로 인해 주식 매수를 하는지 6월 이후 9,000원대까지 상승하였습니다.
희망 공모가 밴드 상단과 큰 차이가 있는 금액은 아니니 참고해보시면 될 것 같습니다.
또한 상장일 유통 가능 물량이 60.98%로 굉장이 많은 물량이 풀려 주가 변동이 심할 수 있으니 주의가 필요할 것 같습니다.
6. 수요예측 결과
수요예측 결과가 좋지 않습니다.
경쟁율이 205.12:1 이며 기관 의무확약비율은 0.56%로 없다고 보시면 됩니다.
이에 따라 공모가는 희망밴드 하단인 7,500원에 형성이 되었습니다.
현재 코넥스 주가도 5일에 하한가를 맞으며 7,000원대 후반에 형성되어 있어 메리트가 있어보이지는 않습니다.
오늘 지니너스도 상장 후 25% 이상 빠지며 13,000원대(공모가 20,000원)까지 떨어졌는데 리스크 있는 청약은 주의가 필요할 것 같습니다.
본 게시글은 투자를 권유하는 글이 아니며 개인적인 의견을 바탕으로 작성한 것이니 참고만 해주시기 바랍니다.
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