오늘은 2월 9 ~ 10일에 청약 진행하는 바이오에프디엔씨에 대해서 알아보도록 하겠습니다.
1. 공모정보
이번 상장으로 총 8,734,700주를 상장합니다.
공모로 모집하는 주식수는 1,300,000주이며, 공모주식수의 25%인 325,000주가 일반청약 진행이 되며 100% 신주매출입니다.
희망 공모 가격은 23,000원~29,000원이며 28,000원으로 확정되어 증거금은 140,000원입니다.
상장일 유통가능 물량은 37.43%(3,269,339주)로 기타주주 23.46%(2,049,339주), 공모시 기관투자자 10.25%(895,000주), 공모시 일반투자자 3.72%(325,000주)입니다.
2. 회사개요
바이오에프디엔씨는 식물세포 플랫폼 기술(식물세포 설계기술 및 배양기술)을 기반으로, 코스메슈티컬, 건강기능식품, 의약품 등의 소재로 활용되는 식물세포 유래 유효물질(식물세포주, 성장인자, 펩타이드 등)과 식물세포 유래 약리물질(항체, 백신 등 바이오의약품) 연구개발 및 제조를 주사업으로 영위하고 있습니다.
특히 식물가상세포기술 및 유전자편집기술을 식물세포주 설계기술에 도입해서 고주파 파형에 반응하는 유전자 재조합백터의 프로모터를 개발해서 독보적인 플랫폼 기술을 보유하고 있어서 꾸준한 매출 및 이익이 발생하고 있습니다.
3. 재무정보
기술특례상장을 진행하나 다른 기업과는 다르게 꾸준히 수익이 발생하고 있습니다.
수익이 꾸준히 발생하다 보니 부채비율이 감소하여 안정적으로 사업을 영위하는 모습을 보여주고 있습니다.
4. 공모가 산정
PER 방식으로 공모가를 산정하였습니다. 비교그룹으로 바이오니아, 쎌바이오텍, 휴메딕스를 선정하였으며 평균 PER 28.85배를 산출하였습니다. 평균 PER로 주당 평가가액 36,414원을 산출하였으며 할인율 20.36% ~ 36.84%를 적용하여 희망 공모가 밴드 23,000원 ~ 29,000원이 나왔습니다.
5. 향후 전망 및 평가
기술특례상장임에도 불구하고 차별화된 기술력을 바탕으로 안정적으로 운영이 되고 있는 장점이 있습니다.
또한, 글로벌 식물세포 시장 규모도 매년 25% 이상 성장하고 있어 앞으로 지속 성장할 수 있는 흐름도 기대할 수 있겠습니다.
다만, 상장일 유통물량이 37.43%로 많은 편인데 기존 주주의 물량이 많은 점은 조금 아쉬운 점으로 다가옵니다.
아무래도 수요예측 결과가 중요할 듯합니다.
6. 수요예측 결과
기관 수요예측 결과가 좋지 못합니다.
기관 경쟁률이 74.01:1로 낮게 나왔습니다.
청약 건수가 적고 기관 경쟁률이 낮게 나온건 기업이 매력적이지 않고 미래를 긍정적으로 보고있지 않다고 생각하시면 됩니다.
수량 기준으로 가격 미제시 포함 61.17%가 밴드 상단인 29,000원을 초과하였으며 16.75%가 밴드 하단 이하로 나왔습니다. 건수 기준으로는 59.2%가 희망밴드 하단으로 나왔습니다. 최종 공모가격은 희망밴드 상단보다 낮은 28,000원으로 확정되었는데 밴드 하단으로 하는게 더 좋지 않았나 싶습니다.
의무확약비율은 건수 기준 4.3%, 수량 기준 11.8%가 나왔습니다. 경쟁률이나 의무확약비율 모두 좋지 않습니다.
유통물량도 37.43%로 적지않은 편이며 기존 주주 물량이 23.46%로 많은 편입니다.
어느정도 매출도 나오고 수익도 발생하고 있지만 아무래도 바이오 섹터가 약세를 보이고 있고 공모주도 힘을쓰지 못하며 관심을 받지 못하는 모습을 보여주고 있습니다.
본 게시글은 투자를 권유하는 글이 아니며 개인적인 의견을 바탕으로 작성한 것이니 참고만 해주시기 바랍니다.
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