오늘은 2월 25 ~ 28일에 청약 진행하는 모아데이타에 대해서 알아보도록 하겠습니다.
1. 공모정보
이번 상장으로 총 5,385,072주를 상장합니다.
공모로 모집하는 주식수는 800,000주이며, 공모주식수의 25%인 200,000주가 일반청약 진행이 되며 100% 신주매출입니다.
희망 공모 가격은 24,000원~28,000원이며 20,000원으로 확정되어 증거금은 100,000원입니다.
상장일 유통가능 물량은 43.17%(2,324,910주)로 벤처금융 및 전문투자자 18.10%(974,846주), 1%이상 주주 4.46%(240,000주), 1%미만 주주 5.76%(310,064주), 공모시 기관투자자 11.14%(600,000주), 공모시 일반투자자 3.71%(200,000주)입니다.
2. 회사개요
모아데이타는 2014년 설립되어 국내 최초로 인공지능(AI) 기술을 활용한 이상 탐지 및 예측 솔루션 제품을 출시한 인공지능 기업입니다. 모든 산업이 온라인으로 통합되고 있는 4차산업 시대에 그 중요성이 더욱 증가하고 있는 ICT 인프라의 장애 방지를 위한 인공지능 이상탐지 기술을 자체 연구 개발하여 시스템 이상 탐지 및 예측 솔루션(AIOps 제품)을 국내 최초로 시장에 출시하여 매년 매출이 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한 인공지능을 활용한 이상탐지 기술의 적용분야를 확장하여 신체의 이상여부를 탐지하는 헬스케어 서비스를 제공하고 있습니다. 다양한 산업분야에 적용 가능한 당사만의 새로운 이상탐지 알고리즘은 특허, 논문 등을 통해 우수성 및 차별성을 입증하였고 AIOps, 헬스케어, 스마트팩토리 등 다양한 분야에 인공지능 기술을 확대 적용하고 있습니다.
회사 창업 시부터 이상탐지를 위해 AI의 핵심인 딥러닝 알고리즘 적용을 착안하여 다양한 연구와 기술개발을 통해 AI기술의 태동기인 2015년에 세계 최초로 AIOps 제품을 출시하여 현재 국내 최초의 인공지능 기술의 선도기업으로 자리매김하게 되었습니다.
2015년 개발 출시한 AIOps 제품인 "페타온 포케스터" 는 ICT 시스템의 장애 예측 및 선제 대응 수요 해결을 위한 제품으로 현재 초기 시장인 AIOps(AI 기반의 ICT 시스템 관리, Artificial Intelligence for IT Operations) 시장을 선점, 그룹사, 대형기관 등 200 여개의 고객사를 유치, 2016년 약 5억원의 매출을 시작으로 2020년 127 억원의 매출을 기록하는 등 단일 제품으로 연평균 약 100% 이상의 꾸준한 성장을 이어 나아가고 있습니다.
모아데이타는 AIOps 시장을 선도하며 이상탐지 분야에서의 독보적인 기술기업으로 빠른 성장을 이어나가는 한편, 현재 진행하고 있는 헬스케어 분야로의 확대뿐만 아니라 스마트팩토리, U-City, 안전 등 이상탐지 기술의 요구가 증가하고 있는 다양한 이상탐지 기술 적용 가능 분야로의 기술 및 시장 확대와 더불어 현재 COVID-19로 잠시 중단되어 있는 해외시장 진출을 추진하는 등 지속적인 성장을 이어 나아가고 있습니다.
3. 재무정보
기술특례상장을 합니다.
기술특례상장을 하는 경우 보통 기술 이전 전이라 매출이 미미하거나 적자 상태인데 모아데이타는 매출 100억 이상에 영업이익률 20% 이상의 준수한 모습을 보여주고 있습니다.
21년 당기순이익 감소는 이는 전환상환우선주의 파생상품 평가손실에 의한 것으로 보이는데 영업과 무관한 것으로 큰 우려는 없는 것으로 봐도 무방할 듯합니다.
4. 공모가 산정
PER 방식으로 공모가를 산정하였습니다. 비교그룹으로 (주)모바일리더, (주)시큐브, (주)위세아이텍, (주)비트컴퓨터, (주)케이사인, (주)엑셈을 선정하였으며 평균 PER 27.4배를 산출하였습니다. 평균 PER로 주당 평가가액 33,286원을 산출하였으며 할인율 15.9% ~ 27.9%를 적용하여 희망 공모가 밴드 24,000원 ~ 28,000원이 나왔습니다.
5. 향후 전망 및 평가
상장일 유통 가능 물량이 43.17%로 많은 편이며 그중 벤처 금융 및 소액 주주 등 기존 주주 물량이 28.32%입니다.
상장일 수익실현을 위해 다량의 매물도 나올 수 있을 것으로 보입니다.
다만 4차 산업과 관련된 AI섹터로 유망한 섹터인 만큼 수요예측 결과가 잘 나온다면 메리트 있는 공모주로 보입니다.
6. 수요예측 결과
기관 경쟁률은 114.19:1로 나쁜 결과가 나왔습니다.
희망 공모가 밴드 상단을 초과한건은 수량 기준 56.09% 건수 기준 27.46%. 희망밴드 하단 미만은 건수 기준 60.21% 수량 기준 43.81%로 집계되어 희망밴드 하단보다 낮은 20,000원에 최종 공모가가 확정되었습니다.
의무보유확약비율은 1% 미만입니다.
기존 주주들 엑시트 물량이 28.32%로 적지않고 최근 우크라이나 사태로 인해 증시 상황이 매우 좋지 않으며 기관들이 적극적으로 참여를 하지 않은 점도 있는 것 같습니다.
기관의 반응이 좋지 않다고 상장시 안좋은 모습을 보이는 것은 아니지만 현재 우크라이나 사태로 인해 증시 상황이 매우 좋지 않은 만큼 공모주 참여를 하실 분은 주의가 필요할 것 같습니다.
본 게시글은 투자를 권유하는 글이 아니며 개인적인 의견을 바탕으로 작성한 것이니 참고만 해주시기 바랍니다.
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